配资股票最新行情由于分散配置A股、港股核心资产

（转自：中信建投财富管理）

近年来，国内指数投资迎来蓬勃发展。锚定并跟踪优质的指数，可以帮助投资者有效分享相关市场和成份股的成长红利，且指数型产品拥有持仓公开透明、投资风格稳定、费率低廉等优势。

兴证全球中证沪港深500指数增强基金（A类代码：023201）是业内首只跟踪中证沪港深500指数的指数增强型基金，力求对目标指数进行有效跟踪的基础上，对基金投资组合进行相对增强，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

15年从业老将领衔

田大伟，金融工程博士，具有15年证券从业经验，11年投资经验，上海财经大学和美国南加州大学（联合培养）金融工程专业。曾管理过多只公募量化基金、量化专户产品，能力圈涵盖量化权益、量化指增、固收+指增、量化对冲、量化FOF等，现任兴证全球基金专户投资部总监助理、投资经理。

公司有多名量化基金经理、投资经理、研究员，合力发掘量化因子，共同丰富量化投资模型。目前量化团队管理多只公募基金产品及专户产品，量化团队定期跟踪因子数量超过3000个，在库逐日跟踪因子数量超过1000个。

为什么选择中证沪港深500指数

中证沪港深500指数选取沪港深交易所上市的互联互通范围内流动性较好、市值较大的500只股票作为指数样本股，以全面反映沪港深三地上市企业股票的整体表现。

资料来源：兴证全球基金、中证沪港深500指数编制方案、中证指数公司；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

市值分布更均衡：成份股汇聚500只沪港深三市龙头企业，囊括市值100亿至4万亿不等的标的，其中千亿以上龙头市值占比近40%，亦有500亿以下的潜力新星合计占比超27%。除了大型股外，兼具更多成长性较强的中小型企业。指数成份股市值覆盖更全面，更具市场代表性。

资料来源：兴证全球基金，指数成份股数据截至2025/3/31，数据来源WIND，行业采用申万一级行业。由于指数成份股会定期调整，数据具有时效性；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

行业覆盖更全面：截至2025年3月底，指数实现31个申万一级行业全覆盖，包括但不限于金融、科技、消费、医药、工业等传统与新兴行业；且相较沪深300和沪港深300指数在传媒、商贸零售、通信、石油石化等行业的权重占比更高，同时也囊括了诸如环保、社会服务等二者鲜有覆盖的行业，行业分布更全面均衡，一指囊括多业机遇。

盈利能力较强，汇聚高ROE成份股：过往年份来看，沪港深500指数近5年成份股平均ROE均高于万得全A、恒生综合指数整体水平，汇聚了A股+港股盈利能力较强的一批优质企业。

资料来源：兴证全球基金、WIND、各公司年报，截至2024年度；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

“收益-风险”特征较好

复盘沪港深500指数近10年的各阶段表现，可以发现，由于分散配置A股、港股核心资产，指数表现相对“攻守有道”，例如在2015年6月起、2018年1月起、2021年2月起的几轮下行市中，平抑下跌；又如在2016年1月起、2024年9月起的几轮上涨行情中，也兼顾了上行机遇。近五年来，中证沪港深500指数历年涨跌幅分别为2024年17.56%、2023年-11.97%、2022年-17.46%、2021年-8.55%、2020年19.10%，指数历史表现具备良好弹性。

资料来源：兴证全球基金，截至2025/3/31；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

如何实现“增强”？

指数增强型基金作为指数投资的另一种形式，力求在有效跟踪指数基础上，通过主动或量化的投资方法对基金投资组合进行相对增强，力争实现超越指数投资收益。

本基金在参考标的指数成份股在指数中的权重比例构建基本投资组合的同时，结合多因子量化选股和投资组合优化等方法对投资组合进行优化，力求实现超越业绩比较基准的投资收益。

资料来源：兴证全球基金；不作为未来投资承诺，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

在数据实证分析的基础上，综合评价股票估值、成长、盈利、营运质量、事件特征、价量特征、以及分析师预期等方面，挑选出符合一定标准的股票。

综合考虑预期回报、预期风险、交易成本、以及持股集中度等因素，并辅以基本面分析等方法来替换部分标的指数的成份股和更新个股的投资权重。将对组合运作绩效持续跟踪，根据市场变化及时调整投资组合，力求实现超越业绩比较基准的投资收益。

管理人保驾护航

兴证全球基金致力打造富有长期生命力的产品公司高度重视研究深度，在团队结构、激励机制、人员培训等方面都致力于提高研究水平。公司投研交团队占比超41%，为行业少有。研究团队按照覆盖行业分为TMT、周期、消费、新能源、机械军工等多个小组，各组由资深研究员担任组长，业务“传帮代”，促进公司研究水平的系统提升。

公司坚持深耕细作，走精品发展路线。不急于追逐短期市场热点，用心推出并管理好每只产品。自2003年成立以来截至2025年4月1日，公司共计发行公募基金75只，远低于行业平均水平。公司指数型产品布局也遵循了少而精的原则，不急于追逐热点，而是稳扎稳打，用心推出并管理好每只产品。

沪港深三地龙头覆盖更全面，信心拥抱A股+港股核心资产；量化选股+组合优化力求增强，15年从业老将田大伟担纲！兴证全球中证沪港深500指数增强型基金（A类代码：023201）值得关注！

（文中的观点和判断可能会随着市场环境的改变而发生变化；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎。本基金为股票型基金，预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金可投资于港股通标的股票，需面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。）

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作者：S1440622040017；

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金销售机构提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。请认真阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件。投资者需结合自身风险承受能力谨慎投资。

风险提示：本文不代表中信建投证券观点，仅属于基金投资策略讨论，不作为投资建议，本报告的调研内容为后续整理，不保证整理内容与调研原文完全一致，另外基金经理观点可能发生变更；文中信息均来源于本公司认为可信的公开资料，但本公司及其撰写人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更；我们已力求内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，文中所提具体基金、股票等证券仅用于举例，不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议；历史业绩不代表未来，不作为同管理人/基金经理/投资策略其他产品未来收益水平的保证，任何人据此做出的任何投资决策与中信建投证券以及作者无关，基金产品详情请阅读基金法律文件，并以之为准，基金投资有风险，决策须谨慎；第三方不得以商业目的对本文所载内容进行复制、转载，如需复制、转载的，应申请授权并注明来源，且不得对文中内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。

基金定投专门风险提示：定期投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代零存整取储蓄的等效理财方式。

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